ジョンソンモデルは、正規分布の制限を超えて、リターン分布のさまざまな形状を捉えることができる柔軟な分布族です。重要なことに、現実世界の資産リターンでよく観察される歪度と尖度に対応できます。
Reducing portfolio risk can be achieved by diversifying across assets with low or negative correlations